真のアクティブファンドを探す手順 - サラリーマン乞食の小銭拾いで生きていく

今年の投信EXPOでモーニングスターの朝倉社長のありがたい講演を拝聴して私の心に響いた言葉、それは

「『真の』アクティブファンドは自身のポートフォリオに組み入れる価値はある」

というものでした。

もちろん、朝倉社長は著書において、

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「低コストのインデックスファンドを長期積立分散投資するべし」

との主張は以前から変えておらず、常に安心感があるのですが、とはいえ、投資の醍醐味は「アクティブファンド」にあるとも考えてらっしゃるようです。上場企業で投資信託評価会社の社長のお言葉ですから、とても説得力がありました。

サラリーマン乞食の私は、投資信託投資歴は10年を超える「ベテラン(？)」勢であり、様々な失敗や成功を経験した結果、自分なりに捻り出した基本方針は、

「低コストのインデックスファンドを中心に資産形成するのがベター。高パフォーマンスのアクティブファンドを『事前に』探し当てるのは無理難題。」

というものでした。

実際、日本におけるアクティブファンドの多くが『エセ』アクティブファンド（インデックスファンドの構成銘柄と大して差が出ない）であり、また、長期的にはインデックスファンドより低パフォーマンスになることアクティブファンドが多数であり、投資対象として考えることも憚られるということは長年の経験から感じ取っていました。もちろん、中には『真の』アクティブファンドがあるという認識もありましたが。。。

しかし、その基本方針が朝倉社長のお言葉で揺らぎました。

「そもそも、高パフォーマンスが出るであろう投資信託を探す努力をしてないだろ。投資信託という現代において資産形成をするうえでとても有益なツールを使ってるのに、もっと知ろうとしないとは何事か。資産運用を楽しもうとしてないだろ。恥を知れ！！」

という思いがよぎって、夜も眠れない日々が続きました（盛ってますww）。

ということで、思い立ったが吉日、自身の基本方針をこう切り替えました。

「低コストのインデックスファンドを中心にしつつも、自身が『これぞ』と思う『真の』アクティブファンドを一部組み込んで資産形成をするとともに、資産運用を楽しむ」

結構な方針転換ですよね。

これは個人投資家であるからできる所業です。

アセットマネジメント会社であれば、こんなことはできません。

で、早速9月中旬から『真の』アクティブファンドを自身のポートフォリオを組み込みました。

『真の』アクティブファンドを探す手順は以下のとおりです。

SBI証券の投資信託パワーサーチで、

1、投資指標＞＞騰落率/トータルリターン1年or３年降順の上位（もちろん同アセットのインデックスファンドより高位）

2、手数料等費用＞＞信託財産留保額が「なし」

3、手数料等費用＞＞信託報酬は考慮しない

このスクリーニングをして、目論見書や運用レポートを見て、インデックスファンドと似たような銘柄構成になっていないことを確認し、自分の中で納得した銘柄を厳選しました。

そこで選ばれた銘柄群が、

銘柄

新世代成長株ファンド

ＭＨＡＭ新興成⻑株オープン

ザ・２０２０ビジョン

ひふみプラス

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープン

米国ＩＰＯニューステージ・ファンド＜為替ヘッジあり＞資産成長型

世界スタートアップ＆イノベーション株式ファンド

インベスコ　世界ブロックチェーン株式ファンド

ベイリー・ギフォード　インパクト投資ファンド

グローバルＡＩファンド（為替ヘッジあり）

ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド

ひふみワールド＋

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース為替ヘッジあり

ｉＦｒｅｅＡｃｔｉｖｅ　チャイナＸ

の14銘柄となりました（2020年10月24日現在）。

もちろん、これらの銘柄の入れ替え戦は今後起こりますし、わたくしサラリーマン乞食は個人投資家ですので、銘柄選定になんら制限を設けておりません。そこに変な枷を課すのはよろしくないと思っている派です。

では、結果、どうなったかというと、下記をご覧ください。

✅従来の銘柄（インデックスファンドだけ）

			▲3.4%
銘柄	8月末	9月末	前月比損益率
グローバル3倍3分法ファンド（1年決算型）	12,416	12,361	-0.4%
楽天・米国レバレッジバランス・ファンド	13,089	12,690	-3.0%
iFree 外国株式インデックス（為替ヘッジあり)	13,084	12,594	-3.7%
SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド	11,643	11,125	-4.4%
iFree　NEXT NASDAQ100インデックス	14,944	14,166	-5.2%

✅『真の』アクティブファンド銘柄

			1.4%
銘柄	8月末	9月末	前月比損益率
新世代成長株ファンド	13,083	14,477	10.7%
ＭＨＡＭ新興成⻑株オープン	22,628	24,947	10.2%
ザ・２０２０ビジョン	20,947	22,525	7.5%
ひふみプラス	43,655	45,708	4.7%
東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープン	31,565	32,512	3.0%
米国ＩＰＯニューステージ・ファンド＜為替ヘッジあり＞資産成長型	16,388	16,745	2.2%
世界スタートアップ＆イノベーション株式ファンド	15,722	15,596	-0.8%
インベスコ　世界ブロックチェーン株式ファンド	15,744	15,514	-1.5%
ベイリー・ギフォード　インパクト投資ファンド	17,698	17,324	-2.1%
グローバルＡＩファンド（為替ヘッジあり）	22,035	21,320	-3.2%
ベイリー・ギフォード世界長期成長株ファンド	19,918	19,240	-3.4%
ひふみワールド＋	11,326	10,918	-3.6%
アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース為替ヘッジあり	30,967	29,590	-4.4%
ｉＦｒｅｅＡｃｔｉｖｅ　チャイナＸ	11,866	11,239	-5.3%